La blato kaj semikonduktaĵo-sektoroj denove fariĝis la dolĉa kukaĵo de la merkato.Je la fermo de la merkato la 23-an de junio, la Shenwan Sekundara Semikondukta Indekso altiĝis je pli ol 5,16% en unu tago.Post altiĝo je 7,98% en ununura tago la 17-an de junio, Changyang denove estis eltirita.Publikaj kaj privataj akciaj institucioj ĝenerale opinias, ke la surscenigita ekprospero en duonkonduktaĵoj povas daŭri, kaj ekzistas sufiĉe da loko por longdaŭra evoluo.
La duonkondukta sektoro altiĝis lastatempe
Pli detale rigardante, en la Shenwan Secondary Semiconductor Index, la du konsistigaj akcioj de Ashi Chuang kaj Guokewei ambaŭ altiĝis 20% en la sama tago.Inter la 47 konsistigaj akcioj de la indekso, 16 akcioj altiĝis pli ol 5% en ununura tago.
Ĝis la fino de la 23-a de junio, inter 104 Shenwan-sekundaraj indeksoj, duonkonduktaĵoj altiĝis je 17,04% ĉi-monate, dua nur post aŭtomobiloj, dua loko.
Samtempe, la neta valoro de duonkonduktaĵo-rilataj ETF-oj kun "blatoj" kaj "konduktaĵoj" en siaj nomoj ankaŭ altiĝis.Samtempe, la neta valoro de multaj aktivaj fundproduktoj en la duonkondukta industrio ankaŭ signife altiĝis.
El la perspektivo de la evoluperspektivoj de la blato kaj duonkonduktaĵo-industrioj, publikaj egalecaj institucioj ĝenerale indikis, ke ili estas optimismaj pri la longdaŭraj evoluperspektivoj.Ĉina Suda Fonduso Shi Bo diris, ke li daŭre estas optimisma pri la lokaliza procezo de la duonkondukta industrio.Katalizate de tutmonda "kernmanko" kaj aliaj faktoroj, la lokalizo de la duonkondukta industrioĉeno estas nepra.Ĉu temas pri tradiciaj materialoj pri duonkonduktaĵoj, ĉu pri disvolviĝo de duonkonduktaĵoj de la tria generacio kaj novaj procezaj teknologioj, tio montras la decidon de Ĉinio daŭre kultivi en la kampo de duonkonduktaĵoj.
Laŭ Pan Yongchang de Nord Fund, novigo kaj prospero de la teknologia industrio resonas, kaj la mez- kaj longtempa kreska momento estas forta.Ekzemple, la mallongperspektiva postulo en la duonkondukta kampo estas forta kaj la provizo estas streĉa.La logiko de la baldaŭa malekvilibro inter provizo kaj postulo resonas kun la mez- kaj longtempa logiko, kiu povas peli la prosperon de la duonkondukta sektoro daŭre altiĝi.
Industrio-eksplodo estas atendita daŭre altiĝi
El la perspektivo de faza provizo kaj postulo, multaj investantoj intervjuitaj diris, ke la daŭra suprena eksplodo en la duonkondukta industrio estos alta probabla evento.Vi Guoliang, la administranto de fonduso de la Granda Mura Jiujia Noviga Kresko-Fonduso, diris, ke la fundamentoj de la duonkondukta sektoro pliboniĝis en la lastaj jaroj, precipe en la lastaj du jaroj, la rendimento kresko de rilataj kompanioj ĝenerale estis relative alta.La blatkampo komencis esti elĉerpita en la kvara kvarono de la pasinta jaro, kaj la prospero de la industrio pliboniĝis.Videblas, ke la agado de multaj listigitaj kompanioj rilataj al duonkonduktaĵo daŭre rapide kreskas, precipe iuj kompanioj de potencaj duonkonduktaĵoj, pro la veturado de aŭtomobila elektrizo kaj inteligenteco, la agado de la ĉi-jara trimonata raporto estas elstara, superante merkatajn atendojn.
Kong Xuebing, administra direktoro kaj administranto de fonduso de la investa fako de Jinxin Fund, lastatempe atentigis, ke devus esti alta probabla evento por la industrio de duonkonduktaĵoj atingi rendimentan kreskon de pli ol 20% en 2021;de IC-dezajno ĝis fabrikado de oblatoj ĝis pakado kaj testado, kaj volumeno kaj prezo altiĝis tutmonde.Ĝi estas ofta fenomeno de sekso;estas atendite, ke la tutmonda produktadkapacito de duonkonduktaĵo estos streĉa ĝis 2022.
Ping An Fund Xue Jiying diris, ke el la perspektivo de baldaŭa prospero, "postula reakiro + stokroŝtrumo + nesufiĉa provizo" kaŭzis streĉan tutmondan provizon kaj postulon de duonkonduktaĵoj en la unua duono de 2021. La fenomeno de "kerna manko" estas serioza.La ĉefaj kialoj estas kiel sekvas: de la postulflanko Koncerne al laŭflua postulo, la laŭflua postulo pri aŭtoj kaj industrioj rapide resaniĝas.Strukturaj novigoj kiel ekzemple 5G kaj novaj energiaj veturiloj alportis novan kreskon.Krome, la epidemio influas la postulon je poŝtelefonoj kaj la aŭtindustrion, kaj kontraŭfluaj blatoj ĝenerale digestas inventaron kaj postulan reakiron.Post kiam la provizo estis limigita, finaj firmaoj pliigis pecetaĉetojn, kaj pecetfirmaoj pliigis postulon je oblatoj.En la unua duono de ĉi tiu jaro intensiĝis la mallongdaŭra kontraŭdiro inter propono kaj postulo.De la perspektivo de la provizoflanko, la provizo de maturaj procezoj estas limigita, kaj la totala tutmonda semikonduktaĵprovizo estas relative malgranda.La pinto de la lasta rondo de ekspansio estis la unua duono de 2017-2018.Post tio, sub la influo de eksteraj perturboj, estis malpli vastiĝo kaj malpli da ekipaĵa investo en 2019. , En 2020, ekipaĵa investo pliiĝos (+30% jare), sed la efektiva produktadkapablo estas malalta (tuŝita de la epidemio).Xue Jiying antaŭdiras, ke la eksplodo de la duonkondukta industrio daŭros almenaŭ ĝis la unua duono de la venonta jaro.Sub ĉi tiu cirkonstanco, investaj ŝancoj en la sektoro pliiĝos.Por la industrio mem, ĝi havas bonan industrian tendencon.Sub la alta eksplodo, pli indas esplori pli individuajn akciajn ŝancojn..
Administranto de la Fonduso de la Granda Muro de Invesco Yang Ruiwen diris: Unue, tio estas senprecedenca ciklo de duonkonduktaĵo-eksplodo, kiu reflektiĝas en la evidenta kresko de volumeno kaj prezo, kiu daŭros pli ol du jarojn;due, kompanioj de dezajno de blatoj kun kapacita subteno ricevos senprecedencan La reformo de provizo de firmaoj de desegnado de blatoj komenciĝos;trie, koncernaj ĉinaj fabrikantoj alfrontos historiajn ŝancojn, kaj tutmonda kunlaboro estas la ŝlosilo por redukti la negativan ekonomian efikon;kvare, la manko de aŭtomobilaj blatoj estas la plej frua, kaj la probableco ankaŭ estas la plej frua La segmentitaj areoj, kiuj solvas la provizon kaj postulon malfacilaĵojn, sed alportos plian "kernan mankon" en aliaj areoj.
Shenzhen Yihu Investment Analysis opinias, ke el la lastatempa disko-perspektivo, teknologiaj akcioj iom post iom eliras el la fundo, kaj la duonkondukta industrio estas eĉ pli varma.La industrio de duonkonduktaĵoj estas unu el la sektoroj plej trafitaj de la tutmonda agordo de la industria ĉeno.Sub la epidemia situacio, tutmonda ĉeno kaj provizointerrompoj daŭras, kaj la "kernmanko" dilemo ne estis efike mildigita.En la kunteksto de duonkonduktaĵo-provizo kaj postulo malekvilibroj, duonkonduktaĵo provizoĉeno kompanioj estas atenditaj konservi Alta prospero, fokusante tria generacio semikonduktaĵoj, inkluzive de rilataj investo ŝancoj en MCU, ŝoforo IC, kaj RF aparato segmentoj.
Afiŝtempo: Jun-24-2021